Anunciando o Frictionless Fund I

A Frictionless Capital está empolgada em anunciar que levantou um fundo de $20M para investir em blockchains de alta performance e aplicações que definem categoria. O fundo fez uma série de investimentos de alta convicção no último ano, como Backpack, DFlow, Andrena e Kuzco, e está ansioso para compartilhar mais sobre nosso progresso e abordagem para investimentos.

Temos a honra de que o Frictionless Fund I tenha obtido apoio de algumas das principais instituições do mundo, incluindo Franklin Templeton e Foundation Capital, fundos de fundos como Hutt Capital, Avalon Capital e Pure Crypto. O fundo também recebeu apoio de Marc Andreessen e Chris Dixon da A16z, Kelvin Liu da Invesco, e sócios gerais de estimados fundos cripto Multicoin, Framework, Coinfund, Big Brain Holdings e AllianceDAO. Também temos orgulho de ser apoiados por fundadores cripto líderes como Raj Gokal e Anatoly Yakovenko da Solana, Sergey Gorbunov e Georgios Vlachos da Axelar, Mo Shaikh e Avery Ching da Aptos, e Kevin Sekniqi da Avalanche. Outros investidores anjo notáveis incluem Santiago Santos e Spencer Noon.

Franklin Templeton Van Eck e . Como um dos poucos fundos de cripto mantendo uma postura consistentemente positiva em relação a blockchains de alto throughput durante todo o mercado baixista, conquistamos a confiança do ecossistema e forjamos relacionamentos únicos com os principais fundadores. Nossa confiança nestes ecossistemas durante este período foi destacada em um post do blog onde defendemosSolana a $13, após o colapso da FTX Adotamos uma abordagem concentrada ao investir, apoiando apenas um punhado de empresas que acreditamos que podem verdadeiramente superar o mercado. Esta abordagem combinada com nosso tamanho reduzido nos permite ser extremamente práticos com um grupo seleto de fundadores a qualquer momento, auxiliando-os desde a idealização até a definição de categoria. Baseando-nos em nossa experiência como ex-operadores, não temos medo de arregaçar as mangas para ajudar com produto, design e estratégias de go-to-market, com especialização em facilitar distribuição significativa para produtos disruptivos..

Como é o caso da maioria das tecnologias, o progresso ocorre em um processo iterativo. Nos primeiros 10 anos de sua história, a indústria cripto passou por uma série de iterações começando com o Bitcoin. Apesar de inovar muito sobre o Bitcoin com a introdução de contratos inteligentes, o Ethereum manteve muito do ethos do Bitcoin ao limitar arbitrariamente a escalabilidade e usabilidade da rede. Isso deu origem aos blockchains de alto throughput pioneiros do Solana, que combinaram os contratos inteligentes programáveis do Ethereum com propagação de dados elevada, baixa latência e a capacidade de executar transações em paralelo. À medida que a infraestrutura progrediu rapidamente de algumas transações por segundo para milhares por segundo, novas aplicações e casos de uso foram desbloqueados da mesma forma que a transição do dial-up para banda larga e fibra óptica possibilitou experiências mais ricas na internet.

Hoje, a indústria blockchain se encontra no final da fase de infraestrutura, com blockchains modernos de alto throughput rapidamente possibilitando casos de uso emergentes e primitivas anteriormente não possíveis na indústria cripto. São essas aplicações e produtos do tipo 0-to-1 construídos em blockchains de próxima geração que formarão a base de nossa exposição em estágio inicial para o Fundo I.

Primitivas Financeiras de Próxima Geração: 

Existem várias categorias-chave que esperamos não apenas atingir um tamanho de mercado muito grande, mas também continuar a se multiplicar no futuro previsível:

• Inclui protocolos e aplicações que permitem a negociação contínua e rápida de ativos digitais em redes de alto throughput, ou otimizam fluxo de ordens e liquidez para melhorar a execução para participantes do mercado. Esperamos que os volumes de negociação em chains de alto throughput aumentem 1.000 vezes nos próximos anos. Colocamos forte ênfase em primitivas financeiras que aproveitam de forma única a negociação de baixa latência em um sistema heterogêneo (ledger único) onchain ou em uma plataforma centralizada como CEX. Exemplos de meios inovadores de descoberta de preços incluem CLOBs onchain (Central Limit Order Books); Backpack, que é a CEX que mais cresce no cripto; e DFlow, que está otimizando liquidez maker no Solana ao segmentar fluxo de ordens tóxicas com um agregador inovador para prevenir que provedores de liquidez sejam adversamente selecionados. Métodos Inovadores de Formação de Capital e Formação de Redes:

• Possibilitados por redes de infraestrutura física descentralizada (DePIN), particularmente projetos servindo à demanda rapidamente crescente por como computação, largura de banda, dados e armazenamento. Forte ênfase é colocada em redes DePIN para recursos que não são geograficamente limitados e são fungíveis e negociáveis em um mercado sem fronteiras e global, como largura de banda ou tokens de inferência de IA para modelos de linguagem grandes (LLMs).

• Novos Métodos de Coordenação Humana via Propriedade Compartilhada: Que abrange a criação e distribuição de tokens para impulsionar estruturas inovadoras de incentivização e recompensa. Semelhante à internet, antecipamos que o crescimento de ativos cripto gerados pelo usuário (UGAs) como tokens, superará aqueles gerados profissionalmente. Colocamos forte ênfase em protocolos e aplicações que permitem e facilitam a criação e distribuição de ativos digitais e negociação 24/7 resistente à censura. Esta capacidade serve como um caso de uso crucial para cripto, atuando como a camada de coordenação para incentivar tanto humanos quanto dispositivos.

A Frictionless Capital está construindo para o longo prazo, combinando conhecimento técnico em stacks de infraestrutura e expertise profunda nativa em crypto para entregar uma combinação poderosa de produto e distribuição. Nossa escolha deliberada de ter um fundo pequeno e concentrado nos permite fomentar relacionamentos próximos e impactantes com nossas empresas de portfólio. Fornecemos orientação e suporte inestimáveis aos fundadores durante todas as etapas de sua jornada de startup.

Se você é um fundador dedicado à busca da verdade e inabalável em sua visão de produto, visando construir em escala global, convidamos você a entrar em contato conosco.