الإعلان عن Frictionless Fund I

Frictionless Capital متحمسة للإعلان عن جمع صندوق بقيمة 20 مليون دولار للاستثمار في البلوك تشين عالية الأداء والتطبيقات التي تحدد الفئات. لقد قام الصندوق بعدد من الاستثمارات عالية الاقتناع خلال العام الماضي مثل Backpack و DFlow و Andrena و Kuzco ويتطلع لمشاركة المزيد حول تقدمنا ونهجنا في الاستثمار.

نتشرف بأن Frictionless Fund I حصل على دعم من بعض المؤسسات الرائدة في العالم، بما في ذلك Franklin Templeton و Foundation Capital، وصناديق الصناديق مثل Hutt Capital و Avalon Capital و Pure Crypto. كما تلقى الصندوق دعماً من Marc Andreessen و Chris Dixon من A16z، و Kelvin Liu من Invesco، والشركاء العامين من صناديق التشفير المحترمة Multicoin و Framework و Coinfund و Big Brain Holdings و AllianceDAO. نحن فخورون أيضاً بدعم مؤسسي التشفير الرائدين مثل Raj Gokal و Anatoly Yakovenko من Solana، و Sergey Gorbunov و Georgios Vlachos من Axelar، و Mo Shaikh و Avery Ching من Aptos، و Kevin Sekniqi من Avalanche. المستثمرون الملائكيون البارزون الآخرون يشملون Santiago Santos و Spencer Noon.

في جوهرنا، نحن مستثمرون ذوو قناعة عالية لا نخاف من اتخاذ رهانات مخالفة للتيار لدعم المؤسسين الذين يتعاملون مع أكبر الأسواق. منذ ما يقارب عامين، وضعنا إطار عمل شاملاً لتقييم قابلية التوسع في البلوك تشين، مؤكدين أن جميع البلوك تشينات اللامركزية محدودة بكمية البايتات التي يمكنها نشرها عبر شبكاتها المختلفة. هذا البحث الرائد حظي باهتمام واسع النطاق وتم الاستشهاد به من قبل مديري الأصول العالميين Franklin Templeton و Van Eck. كونها واحدة من الصناديق القليلة في العملات المشفرة التي حافظت على موقف إيجابي ثابت من البلوك تشينات عالية الإنتاجية طوال فترة السوق الهابطة، كسبنا ثقة النظام البيئي وأقمنا علاقات فريدة مع أفضل المؤسسين. ثقتنا في هذه الأنظمة البيئية خلال هذه الفترة تم التأكيد عليها في منشور مدونة حيث دافعنا عن Solana عند 13 دولار، في أعقاب انهيار FTX.

نتبع نهجاً مركزاً في الاستثمار، ندعم فقط حفنة من الشركات التي نؤمن بأنها يمكن أن تتفوق حقاً. هذا النهج مقترن بحجمنا الصغير يسمح لنا بأن نكون عمليين جداً مع مجموعة مختارة من المؤسسين في أي وقت معين، مساعدتهم من مرحلة التفكير إلى تعريف الفئة. استناداً إلى تجربتنا كمشغلين سابقين، لا نخاف من تشمير السواعد للمساعدة في المنتج والتصميم واستراتيجيات الوصول للسوق، مع تخصص في تسهيل التوزيع المعنوي للمنتجات المبتكرة.

كما هو الحال مع معظم التقنيات، يحدث التقدم في عملية تكرارية. خلال العشر سنوات الأولى من تاريخها، خضعت صناعة العملات المشفرة لسلسلة من التطورات بدءاً من Bitcoin. رغم الابتكار الكبير على Bitcoin مع إدخال العقود الذكية، احتفظت Ethereum بكثير من روح Bitcoin من خلال الحد التعسفي من قابلية التوسع وسهولة الاستخدام للشبكة. هذا أدى إلى ظهور البلوك تشينات عالية الإنتاجية التي ريادها Solana، والتي جمعت بين العقود الذكية القابلة للبرمجة في Ethereum مع نشر البيانات المرتفع، والزمن المنخفض، والقدرة على تنفيذ المعاملات بشكل متوازي. مع تقدم البنية التحتية بسرعة من معاملات قليلة في الثانية إلى آلاف المعاملات في الثانية، تم فتح تطبيقات وحالات استخدام جديدة بنفس الطريقة التي مكن بها الانتقال من الاتصال الهاتفي إلى النطاق العريض والألياف البصرية من تجارب أكثر ثراءً على الإنترنت.

اليوم، تجد صناعة البلوك تشين نفسها في نهاية مرحلة البنية التحتية، حيث تمكن البلوك تشينات الحديثة عالية الإنتاجية بسرعة حالات الاستخدام والأوليات الناشئة التي لم تكن ممكنة سابقاً في صناعة العملات المشفرة. هذه التطبيقات والمنتجات من نوع 0-إلى-1 المبنية على البلوك تشينات من الجيل التالي ستشكل أساس تعرضنا في المرحلة المبكرة للصندوق الأول. 

هناك عدة فئات رئيسية نتوقع ألا تحقق حجم سوق كبير جداً فحسب، بل أن تستمر في التراكم للمستقبل المنظور أيضاً:

• الأوليات المالية من الجيل التالي: تشمل البروتوكولات والتطبيقات التي تمكن التداول السلس والسريع للأصول الرقمية على الشبكات عالية الإنتاجية، أو تحسن تدفق الطلبات والسيولة لتحسين التنفيذ للمشاركين في السوق. نتوقع أن تزيد أحجام التداول على السلاسل عالية الإنتاجية بمقدار 1000 ضعف في السنوات القادمة. نضع تأكيداً قوياً على الأوليات المالية التي تستفيد بشكل فريد من التداول منخفض الزمن على نظام متجانس (دفتر واحد) على السلسلة أو في مكان مركزي مثل CEX. أمثلة على الوسائل الجديدة لاكتشاف الأسعار تشمل CLOBs على السلسلة (كتب الطلبات المحدودة المركزية)؛ Backpack، وهو CEX الأسرع نمواً في العملات المشفرة؛ وDFlow، الذي يحسن سيولة صانع السوق على Solana من خلال تقسيم تدفق الطلبات السام مع مجمع جديد لمنع مقدمي السيولة من التعرض للاختيار العكسي.

• الطرق الجديدة لتكوين رأس المال وتكوين الشبكة: ممكنة من خلال شبكات البنية التحتية الفيزيائية اللامركزية (DePIN)، خاصة المشاريع التي تخدم الطلب المتزايد بسرعة على "السلع الرقمية" مثل الحوسبة وعرض النطاق الترددي والبيانات والتخزين. يتم وضع تأكيد قوي على شبكات DePIN للموارد التي لا تقيدها الجغرافيا وقابلة للاستبدال والتداول في سوق عالمي وبلا حدود، مثل عرض النطاق الترددي أو رموز الاستنتاج بالذكاء الاصطناعي لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs).

• طرق جديدة للتنسيق البشري عبر الملكية المشتركة: والتي تشمل إنشاء وتوزيع الرموز المميزة لدفع أطر التحفيز والمكافآت المبتكرة. مثل الإنترنت، نتوقع أن نمو الأصول المشفرة التي ينشئها المستخدمون مثل الرموز المميزة، سيتفوق على تلك التي يتم إنتاجها بشكل احترافي. نضع تركيزاً قوياً على البروتوكولات والتطبيقات التي تمكن وتسهل إنشاء وتوزيع الأصول الرقمية والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع المقاوم للرقابة. تعمل هذه القدرة كحالة استخدام حاسمة للعملات المشفرة، حيث تعمل كطبقة التنسيق لتحفيز كل من البشر والأجهزة.

تقوم Frictionless Capital بالبناء على المدى الطويل، مجمعة بين المعرفة التقنية حول أكوام البنية التحتية والخبرة العميقة في العملات المشفرة الأصلية لتقديم مزيج قوي من المنتج والتوزيع. اختيارنا المدروس لوجود صندوق صغير ومتركز يمكننا من تعزيز علاقات وثيقة ومؤثرة مع شركات محفظتنا. نوفر إرشادات ودعماً لا يقدر بثمن للمؤسسين في جميع مراحل رحلة شركاتهم الناشئة.

إذا كنت مؤسساً مكرساً للبحث عن الحقيقة وثابتاً في رؤيتك للمنتج، وتهدف إلى البناء على نطاق عالمي، فندعوك للتواصل معنا.